Implicaciones Contables de La Fusión (III de III)

Ejemplo práctico de fusión de sociedades

Vamos a tratar de resumir todo lo expuesto hasta ahora en tribunas anteriores (“Implicaciones Contables de la Fusión (I de III)” e “Implicaciones Contables de la Fusión (II de III)”) con un ejemplo práctico.

Su resolución lo vamos a hacer en tres partes que esquematizamos de la siguiente forma.

Se decide un proceso de fusión de las sociedades A (adquirente) y B (adquirida) con los siguientes detalles.

– Datos de la Sociedad A (Absorbente)

Su capital está compuesto por 10.000 acciones de 8 euros de nominal.

Tiene en cuentas de reservas: 20.000 euros

– Datos de la Sociedad B (Absorbida)

Su capital está compuesto por 5.000 acciones de 6 euros de nominal.

Tiene en cuentas de reservas: 5.000 euros

Cálculos Previos

1.  Patrimonio neto de las sociedades

Según los datos facilitados

–  La Sociedad A posee un capital de 10.000 acciones x 8 euros de nominal = 80.000 y sus reservas son 20.000. El Patrimonio Neto de A es 100.000

–  La Sociedad B posee un capital de 5.000 acciones x 6 euros de nominal = 30.000 y sus reservas son 5.000. El Patrimonio Neto de B es 35.000

2.  Patrimonio razonable de las sociedades

En este supuesto el patrimonio razonable lo vemos en la columna derecha de cada sociedad. En realidad este patrimonio es el resultado de aplicar una serie de ajustes al valor contable de cada elemento patrimonial de la sociedad.

–  Patrimonio Razonable de la Sociedad A: 150.000ç

Vemos que los ajustes han sido de  + 50.000

Patrimonio Realizable = P. Neto Ajustado = 100.000 + 50.000

–  Patrimonio Razonable de la Sociedad B: 45.000

3.  Valor razonable de las acciones

El valor razonable de las acciones es el resultado de dividir el patrimonio razonable entre el número de acciones en circulación (estos, excluidas las acciones propias).

V.R de la acción = P.R de la sociedad/ Nº de acciones en circulación

*V.R.: Valor Razonable

*P.R.: Patrimonio Razonable

–   Valor razonable acción absorbente = 150.000/10.000 =15 euros

–   Valor razonable acción absorbida = 45.000/5.000 = 9 euros

4.  Número de acciones a emitir

El número de acciones que tiene que emitir la sociedad absorbente para entregar a los socios de la sociedad absorbida como pago por el patrimonio recibido.

Nº de acciones a emitir = V.R. Soc. Adquirida / V.R. Acciones Adquirente

Nº de acciones a emitir = 45.000/15 = 3.000

5.  Relación de canje

A emitirá 3.000 acciones nuevas para entregar a los socios de B que poseen 5.000 acciones. La relación será 3 acciones por cada 5 antiguas.

Contabilidad de la Sociedad Absorbente

1.    Reapertura de la contabilidad

 2.    Ampliación de capital

Emitimos 3.000 acciones a 15 euros. Valor de la emisión 45.000 euros.

Por los gastos de la ampliación (obviamos el IVA y la retención)

3.     Recepción del patrimonio de la Sociedad B a valor razonable

4.     Inscripción en el Registro

Según los cálculos anteriores, se deben emitir 3.000 acciones a un valor de 15 euros la acción. Estos 15 euros es el valor razonable de la acción de la sociedad A (absorbente). Pues bien, como el valor nominal de la acción es de 8 euros, el resto hasta llegar a los 15 de la emisión se refiere a la prima de emisión (7 euros.)

         Valor de la emisión 45.000:

         Capital: 3.000 acciones x 8 euros = 24.000

         Prima: 3.000 acciones x 7 euros = 21.000

5.    Entrega de las acciones a los socios nuevos.

 Contabilidad de la Sociedad Absorbente

1.    Reapertura de la contabilidad

2.    Traspaso del activo y pasivo según valor contable

El resultado positivo de fusión no es más que la diferencia entre el Patrimonio Neto y el Patrimonio Razonable de la sociedad Absorbida.

Al regularizar el resultado

3.    Entrega de las acciones a los socios

Veáse Tribuna: “Implicaciones Contables de la Fusión (I de III)”

Veáse Tribuna: “Implicaciones Contables de la Fusión (II de III)”