¿Qué es el valor en uso en contabilidad y cómo se calcula?

La determinación del valor en uso del inmovilizado al cierre del ejercicio es esencial para poder calcular su posible deterioro. Es uno de los criterios de valoración que se establecen en el Marco Conceptual del PGC y su cálculo será necesario para determinar nuestro inmovilizado ha sufrido o no una pérdida de valor. Al igual que ocurre con el valor razonable, el valor actual o el coste amortizado, el valor en uso es un criterio que suele generar muchas dudas contables.

Queremos dedicar el artículo de hoy a la determinación del valor en uso, ver su definición y cuando se utiliza.

El valor en uso en el Marco Conceptual del PGC

Es uno de los 10 criterios de valoración del PGC y está regulado en el punto sexto de su Marco conceptual. La definición del mismo es la siguiente:

“El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través de su utilización en el curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de interés de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos específicos del activo que no hayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.”

En la definición vemos que debemos calcular el valor actual de los flujos de efectivo. La determinación del valor actual hace necesario el uso de operaciones de cálculo financiero sencillas.

Podemos utilizar multitud de expresiones para determinar una fórmula que me permita su cálculo, pero nos quedamos con una que nos parece facil de entender.

Valor actual de un capital,  C = C_n ( 1 + i ) ^-n

donde

• C es el valor actual del capital que vamos a determinar (activo o pasivo)
• C_n es el valor final del activo o pasivo en cuestión
• n es el plazo de tiempo a actualizar
• i es la tasa a la que vamos a realizar la operación.

¿Cuándo debemos calcular el valor en uso?

 Será en el momento del cierre del ejercicio  donde tendremos que utilizar el valor en uso para poder determinar si alguno de nuestros bienes de inmovilizado (material, intangible o inversiones inmobiliarias) han sufrido una pérdida de valor que suponga la contabilidad de un posible deterioro.

En concreto, la norma segunda de registro y valoración referida al inmovilizado en su punto 2.2 “deterioro de valor” dice

“Se producirá una pérdida por deterioro del valor de un elemento del inmovilizado material cuando su valor contable supere a su importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso”

La forma de operar al cierre del ejercicio será por tanto la siguiente:

• En primer lugar debemos amortizar el inmovilizado con normalidad.
• Una vez hecha la amortización debemos hacer un “test del deterioro”. El test pretende determinar si nuestro inmovilizado ha sufrido una pérdida de valor o no. Para ello debemos comparar dos valores

1. Valor contable del inmovilizado en ese momento. No es mas que su precio de adquisición menos l amortización acumulada a dia de hoy.
2. Importe recuperable. Este será el mayor de dos:

            a) Valor razonable menos costes de venta

           b) Valor en uso (que ahora veremos como se determina

¿Cómo afecta el valor en uso al valor del inmovilizado?

Según hemos comentado, el valor en uso si es mayor al valor razonable menos los costes de venta, será el valor que debemos dar al inmovilizado al cierre del ejercicio. Esto supone que anotaremos el deterioro con el siguiente asiento contable:

Debemos tener cuidado pues si hemos dotado una corrección valorativa a nuestro inmovilizado, esta va a influir en la amortización del año siguiente. El deterioro de valor del inmovilizado afecta a la cuota de amortización.

 La norma 2 de valoración en su apartado 2, punto 2.1 dice:

“Cuando de acuerdo con lo dispuesto en el apartado siguiente (el referido al deterioro de valor) proceda reconocer correcciones valorativas por deterioro, se ajustarán las amortizaciones de los ejercicios siguientes del inmovilizado deteriorado, teniendo en cuenta el nuevo valor contable”

En definitiva, a partir de ese momento la amortización será menor pues cambiamos la base de cálculo.

La determinaciónd del valor en uso. Calculo financiero.

Como comentamos el valor en uso no es más que el valor actual de un conjunto de capitales o flujos de efectivo futuros.

Lo podemos expresar así

Valor en uso = C₀ + C₁(1+i) ^-1 + C₂ (1+i) ^-2 + ……… + _Cn (1+i) ^–n

Donde

• C₁, C₂, … C_n son cada uno de los flujos de efectivo esperados
• i: es la tasa de descuento

Vamos a determinarlo con un caso práctico sencillo

Caso practico

El caso práctico que desarrollamos a continuación lo puede ver en nuestro curso

La Sociedad X tiene un camión adquirido por 60.000 euros. Durante los próximos 3 años va a alquilarlo por 18.000 euros, según la siguiente distribución anual.

                Año 1: 5.000;     Año 2: 6.000;     Año 3: 7.000

Finalizado el contrato la empresa tiene la intención de vender el camión por un precio que estima que será de 38.000 euros. Se considera un tipo de interés de mercado sin riesgo del 3%.

En este caso el valor en uso (V.U) será:

      V.U. = 5.000  + 6.000 (1 + 0.03) ^-1 + 7.000 (1 + 0.03) ^-2 + 38.000 (1 + 0.03) ^-3

      V.U. = 52.198,80

Hemos determinado el valor en uso en el momento inicial. Debemos tener en cuenta que el cálculo del valor en uso se hará al cierre de cada ejercicio. Por ejemplo, si determinamos el valor en uso al final del año 02, haremos:

Una vez cobrados los 6.000 euros correspondientes a este año solo queda pendiente los 7.000 del próximo mas los 38.000 de la venta

Valor en uso: 7.000 (1 + 0.03) ^-1 + 38.000 (1 + 0.03) ^-2 =42.614,76