Renegociación de deudas con baja de pasivos financieros

Hace unos días comentábamos las implicaciones contables en la reestructuración o renegociación de deudas (véase: “Reestructuración o renegociación de deudas: Problemática Contable”). Veíamos como había dos casos según el planteamiento contable. Hoy nos centraremos en el primero de ellos.

Caso primero: Baja de pasivos financieros

Vamos a plantear el caso de una renegociación de deudas donde las condiciones de los contratos se consideran sustancialmente diferentes. Se considera por tanto que la diferencia entre el valor actual de los flujos de efectivo remantes del pasivo original difiere al menos el 10% de los flujos de efectivo a valor actual del pasivo financiero nuevo.

En este caso debemos contabilizar la baja del pasivo original y el alta del pasivo nuevo reflejando la diferencia entre ambos como gasto o ingreso financiero.

Caso práctico

Supongamos que nuestra sociedad tiene una deuda con un proveedor firmada hace cuatro años y que llegado el vencimiento no tiene liquidez para pagarla.

Las condiciones de la deuda inicial eran

• Fecha de la operación 01.01.01
• Valor inicial: 164.540,5 €
• Tipo de interés efectivo : 5%
• Fecha de vencimiento: 31.12.04

Al no poder hacer frente a ella, nuestro proveedor acepta rebajarnos la deuda en un 15% y cobrar 50.000 euros dentro de un año, otros 50.000 dentro de dos y 70.000 dentro de tres años.

Para realizar los apuntes contables debemos comprobar si se han modificado o no sustancialmente las condiciones de la deuda. Vamos a realizar los cálculos necesarios para determinar si la variación ha sido o no superior al 10%.

Recordamos que debemos comparar el valor actual de los flujos de efectivo del pasivo original con el valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo

• Valor actual de los flujos de efectivo del pasivo original

El pasivo original era de 164.540,05 € .Como no se ha pagado nada, simplemente calculamos su valor en este momento

164.540,05 (1.05)⁴ = 200.000

• Valor actual de los flujos de efectivo del nuevo pasivo calculados al tipo de interés original

50.000 (1.05) ^-1 + 50.000 (1.05) ^-2 + 70.000 (1.05) ^-3 = 153.439,15

• Diferencia 200.000 – 153.439,15 = 46.560,84;   46.560,84 / 200.000 = 23.28%

Se produce una diferencia superior al 10% por lo que se considera que la variación es sustancial y debemos contabilizar la baja del pasivo original por su valor en estos momentos y el alta del nuevo pasivo a valor razonable, llevando la diferencia a una cuenta de gasto o ingreso financiero.

(1) Hemos anotado el valor total de la deuda en cuentas del 52 y 17 por simplificar el asiento. En el cuadro siguiente podemos ver como se repartiría

Los pagos que vamos a realizar de 50.000, 50.000 y 70.000 está claro que llevan incorporados el interés, es decir, no podemos considerar que los primeros 50.000 que pagamos de cuota, es solo principal, sino que lleva una parte de intereses

Debemos calcular el nuevo cuadro de amortización de la deuda al tipo de interés efectivo. En este caso, el tipo de interés efectivo sigue siendo el 5% ya que no hemos tenido en cuenta gastos ni comisiones.

(1) 5% sobre 153.439,15

(2) 50.000 – 7.671,95

(3) 153.439,15 – 42.328,04

Pago de las cuotas

31.12.05

31.12.06

31.12.07

En resumen podemos comprobar lo siguiente. La deuda que teníamos nosotros en el momento de hacer la renegociación era de 200,000 €. Nos hacen un descuento del 15%, lo que hace que el valor de la misma sea de 170,000 €. Nos comprometemos a pagar dos pagos de 50,000 y uno de 70,000 en tres años consecutivos, lo que significa que esos pagos llevarán un interés.

El valor actual de la deuda, es decir, sin intereses es 153.439,15 (que será la cantidad que hemos ido anotando como principal, es decir, la suma de lo anotado en la cuenta 520) y el resto hasta los 200,000 euros, que son 16,560,85 es lo anotado como intereses en la cuenta 662

Véase: “Reestructuración o renegociación de deudas: Problemática Contable”

Vease: “Renegociación de deudas con modificación de pasivos financieros”